【GLD】金のETFを紹介|注意点もあります!

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悩んでいる人
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暴落時にも安心って聞くけど実際どうなの?金って安全資産って聞くけど,運用するの面倒くさそう.お手軽金をに運用したい!

この悩みを解決します.

本記事の内容
  • 金が優れている理由とは?
  • 金のETFである『GLD』とは?
  • GLDの注意点

今回は,安全資産である金のETF『GLD』を注意点も踏まえて紹介します.

金と聞くと,金の延べ棒や金貨をイメージしますよね.こういった金の商品を自分で管理するのは不安になるのではないでしょうか?

しかし,上場投資信託(ETF)で金を買うことができるのです.そのETFこそが『GLD』なのです.

それでは紹介していきます.

金が優れている理由とは?

政治・経済の不安に対して強い

以下の画像は,金の価格の推移を表したチャートです.

(出典)TradingViewをもとに管理人が作成

2008年に起きたリーマンショック,2009年に起きたギリシャ危機.その後金の価格は見事な右肩上がりとなり,2011年頃に最高値を更新しました.

昨年の米中貿易戦争,そして現在のコロナウイルスによる経済へのダメージが影響し,金の価格はじわじわと上がってきています.

インフレに強い

以下の画像は,200年前に1ドルをアメリカの各資産に投資したらトータルリターンはどうなるかのグラフです(インフレ率は考慮しています).

f:id:A-BOUT:20180508101305p:plain
(出典)ジュレミーシーゲル著「株式投資」
  • 金:$1→$0.98
  • ドル:$1→$0.07

この図から分かる通り,金はインフレの影響を受けず価値が一定であることがわかります.株や債券を比べても値動きはマイルドですね.

FRBや日銀のような中央銀行が紙幣を刷りまくことで,金の価値は一定であるということが作用し,相対的に金の価値が上がるのです.

金のETFである『GLD』とは?

基本データ

銘柄名SPDRゴールド・シェア
運用先ステート・ストリート
経費率0.4%
設定日2004年11月18日
純資産額$592.37億ドル(2020年5月8日時点)
インデックスLBMA Gold Price

金の価格とほぼ同じような値動きをします.また,実際に金を保有しており,ロンドンの金庫室に保管されています.

運用コスト

上記の表のとおり,0.4%です.他の株式や債券と比較すると高いと感じます.

しかし,実物の金を購入・管理する場合と比較すると格安と言えます.

例えば,実物の金を購入・管理する場合,購入手数料は1.5%~2.5%必要になります(参考:田中貴金属の純金積立).

リターン

ステート・ストリートのHPを参考に管理人が作成

直近1年のリターンが凄まじいです.米中貿易戦争,コロナショックの影響が見事に現れています.また,買ったタイミングでこれだけの差が出ていしまうことも分かります.

GLDのパフォーマンス

以下の画像は,直近1年のGLDの値動きを表すグラフです.

(出典)TradingView

コロナ騒動により金が現金に換金される流れがみられたため,3月は大きく値を下げています.しかし,その流れも一時的なものですぐに値を戻しています.2020年5月12日時点では,直近一年の中で高値を記録しています.

株式と債券の比較

トータルリターン

(出典)TradingView
  • 青色:VOO(株式)
  • 緑色:BND(債券)
  • 黄色:GLD

長期的に見た場合,株式のように大きな右肩上がりにならず,債券と同様にほぼ横ばいであるとわかります.

ボラティリティ(価格変動の激しさ)

(出典)ETFreply.com
  • 青色:VOO(株式)
  • 緑色:BND(債券)
  • 黄色:GLD

値動きの激しさは,株式>金>債券という順番が上図から見て取れます.

GLDの注意点

金自体が価値を生まない

金の価値は普遍ですが,金が価値を生み出すわけではありません.

つまり,株式の配当金,銀行預金の利息のようにキャッシュフローを生み出すことはありません

それゆえに,GLDは配当金が発生しないのです.

まとめ

今回は,安全資産である金のETF『GLD』を注意点も踏まえて紹介しました.

金はインフレに対して強く,株式や債券を異なる値動きをすることが特徴です.

また長期リターンを見込めます(インフレ率と経済・政治の状況など).

ご参考になれば幸いです.

ほな,また!!!

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